Ciencia y Educación
(L-ISSN: 2790-8402 E-ISSN: 2707-3378)
Vol. 7 No. 6
Edición Especial Junio del 2026
Página 106
EVOLUCIÓN DEL SECTOR FINANCIERO POPULAR Y SOLIDARIO EN LA INCLUSIÓN
FINANCIERA DEL ECUADOR (2015–2024)
EVOLUTION OF THE POPULAR AND SOLIDARITY FINANCIAL SECTOR IN
FINANCIAL INCLUSION IN ECUADOR (2015–2024)
Autores: ¹Lady Andrea León Serrano, ²Jorlene del Cisne Fernández Moreno y ³Anthony Steven
Bueno Cruz.
¹ORCID ID: https://orcid.org/0000-0001-5472-140X
²ORCID ID: https://orcid.org/0009-0007-8077-8021
3
ORCID ID: https://orcid.org/0000-0002-5856-877X
¹E-mail de contacto: llady@utmachala.edu.ec
²E-mail de contacto: jfernande17@utmachala.edu.ec
³E-mail de contacto: abueno2@utmachala.edu.ec
Afiliación: ¹*²*³*Universidad Técnica de Machala, (Ecuador).
Artículo recibido: 3 de Junio del 2026.
Artículo revisado: 6 de Junio del 2026.
Artículo aprobado: 6 de Junio del 2026.
¹Economista, egresada de la Universidad Técnica de Machala, (Ecuador). Magíster en Administración de Empresas, egresada de la
Universidad Tecnológica San Antonio de Machala, (Ecuador). Doctora en Ciencias Económicas, egresada de la Universidad del Zulia,
(Venezuela). Cursa la Maestría en Economía por la Universidad Estatal de Milagro, (Ecuador).
²Economista, egresada de la Universidad Técnica de Machala, (Ecuador).
³Economista, egresado de la Universidad Técnica de Machala, (Ecuador).
Resumen
Este artículo analiza la evolución del Sector
Financiero Popular y Solidario del Ecuador
durante 2015–2024 y discute su contribución a
la inclusión financiera y al desempeño
económico. El estudio se desarrolla con un
enfoque cuantitativo y descriptivo, basado en
series anuales de fuentes oficiales. Se emplean
indicadores de estructura y acceso (número de
organizaciones, socios y puntos de atención),
profundidad financiera (cartera de crédito) y
solidez (liquidez y rentabilidad sobre activos).
También se presenta una comparación
descriptiva entre la expansión del crédito y el
Producto Interno Bruto nominal. Los
resultados evidencian una expansión de la base
social y de la cobertura territorial, lo que
sugiere una ampliación del acceso a servicios
financieros para hogares y unidades
productivas de menor escala. La cartera de
crédito mantiene una tendencia creciente,
aunque con episodios de desaceleración
asociados a choques macroeconómicos y a
procesos de ajuste institucional. En términos de
estabilidad, la liquidez se mantiene en niveles
holgados y la rentabilidad sobre activos
muestra variaciones acotadas, lo que sugiere
resiliencia del sector. Se concluye que el sector
ha consolidado su presencia y su función de
financiamiento, aportando a la inclusión
financiera; sin embargo, persisten retos
vinculados con la eficiencia operativa, la
digitalización, la diversificación de productos y
la gestión de riesgos, aspectos clave para
sostener el crecimiento y profundizar el
impacto territorial.
Palabras clave: Sector Financiero Popular,
Sector Financiero Solidario, Inclusión
financiera, Crecimiento económico,
Liquidez, Rentabilidad, Crédito.
Abstract
This article examines the evolution of
Ecuador’s Popular and Solidarity Financial
Sector over 2015–2024 and discusses its
contribution to financial inclusion and
economic performance. The study follows a
quantitative, descriptive approach based on
annual series from official sources. It uses
indicators of structure and access (number of
organizations, members, and service points),
financial depth (credit portfolio), and
soundness (liquidity and return on assets). It
also presents a descriptive comparison between
credit expansion and the nominal gross
domestic product. The findings show an
expansion of the social base and territorial
coverage, suggesting broader access to
Ciencia y Educación
(L-ISSN: 2790-8402 E-ISSN: 2707-3378)
Vol. 7 No. 6
Edición Especial Junio del 2026
Página 107
financial services for households and smaller
productive units typically served by
cooperatives. The credit portfolio displays an
overall upward trend, although it experiences
slower-growth episodes associated with
macroeconomic shocks and periods of
institutional adjustment. From a stability
perspective, liquidity remains at comfortable
levels and return on assets exhibits limited
fluctuations, which suggests sector resilience.
The article concludes that the sector has
consolidated its presence and its financing role,
supporting financial inclusion; nevertheless,
challenges persist regarding operational
efficiency, digital transformation, product
diversification, and risk management.
Addressing these issues is essential to sustain
growth and deepen territorial impact. The
evidence can inform both policy design and
institutional planning.
Keywords: Popular Financial Sector,
Solidarity Financial Sector, Financial
Inclusion, Economic Growth, Liquidity,
Profitability, Credit.
Sumário
Este artigo analisa a evolução do Setor
Financeiro Popular e Solidário do Equador no
período 2015–2024 e discute sua contribuição
para a inclusão financeira e para o desempenho
econômico. O estudo adota uma abordagem
quantitativa e descritiva, baseada em séries
anuais provenientes de fontes oficiais.
Utilizam-se indicadores de estrutura e acesso
(número de organizações, associados e pontos
de atendimento), profundidade financeira
(carteira de crédito) e solidez (liquidez e
retorno sobre ativos). Também se apresenta
uma comparação descritiva entre a expansão do
crédito e o Produto Interno Bruto nominal.
Os resultados evidenciam a expansão da base
social e da cobertura territorial, sugerindo
maior acesso a serviços financeiros para
famílias e unidades produtivas de menor escala,
tradicionalmente atendidas por cooperativas. A
carteira de crédito apresenta tendência de
crescimento ao longo do período, embora com
fases de desaceleração associadas a choques
macroeconômicos e a ajustes institucionais.
Em termos de estabilidade, a liquidez mantém-
se em níveis confortáveis e o retorno sobre
ativos mostra variações limitadas, indicando
resiliência do setor.
Conclui-se que o setor consolidou sua presença
e seu papel de financiamento, contribuindo
para a inclusão financeira; entretanto,
persistem desafios relacionados à eficiência
operacional, à transformação digital, à
diversificação de produtos e à gestão de riscos,
essenciais para sustentar o crescimento e
ampliar o impacto territorial.
Palavras-chave: Setor Financeiro Popular,
Setor Financeiro Solidário, Inclusão
Financeira, Crescimento Econômico,
Liquidez, Rentabilidade, Crédito.
Introducción
El sector financiero popular y solidario (SFPS)
del Ecuador constituye un pilar fundamental en
la promoción de la inclusión financiera, al
ofrecer servicios a sectores históricamente
excluidos del sistema bancario tradicional.
Desde la promulgación de la Ley Orgánica de
Economía Popular y Solidaria en 2011, este
sector ha fortalecido su estructura institucional
y su cobertura territorial, convirtiéndose en un
agente clave para el desarrollo económico local
y la democratización del acceso a los servicios
financieros. Sin embargo, persisten desafíos
relacionados con la sostenibilidad, la regulación
y la digitalización, que requieren un análisis
riguroso de su evolución reciente.
El presente estudio tiene como objetivo analizar
la evolución del sector financiero popular y
solidario en la inclusión financiera del Ecuador
durante el periodo 2015–2024, identificando
sus principales avances, limitaciones y aportes
al desarrollo socioeconómico nacional. Este
análisis resulta relevante porque permite
comprender el rol de las cooperativas de ahorro
y crédito y otras entidades solidarias en la
reducción de las brechas de acceso financiero,
Ciencia y Educación
(L-ISSN: 2790-8402 E-ISSN: 2707-3378)
Vol. 7 No. 6
Edición Especial Junio del 2026
Página 108
especialmente en zonas rurales y comunidades
vulnerables, donde la banca comercial tiene
menor presencia. De acuerdo con Leon et al.
(2020), la economía popular y solidaria se
configura como un mecanismo de participación
económica que impulsa la equidad y el bienestar
colectivo. Asimismo, Asanza (2022) destaca
que la calidad del servicio en las cooperativas
influye directamente en la confianza y
permanencia de los socios, aspecto esencial
para la sostenibilidad del sistema. Por su parte,
Becerra et al. (2021) subrayan que el SFPS
contribuye al fortalecimiento del tejido social
mediante el crédito productivo y el apoyo a
emprendimientos familiares.
El modelo de la Economía Popular y Solidaria
(EPS) en el Ecuador se inscribe en una visión de
desarrollo orientada a superar las brechas
estructurales del sistema económico tradicional,
incorporando principios de solidaridad,
autogestión, equidad de género e identidad
cultural. Desde una perspectiva institucional, la
SEPS destaca que la EPS prioriza el trabajo por
encima del capital y promueve prácticas de
comercio justo, consumo responsable y
distribución equitativa de excedentes
(Solidaria, 2012). Esta orientación coincide con
planteamientos actuales que relacionan la
participación colectiva con procesos de
inclusión social, especialmente cuando se
fortalecen capacidades y competencias dentro
de los espacios comunitarios (Caiza y
Wushcashina, 2024). De igual manera, se ha
evidenciado que los mecanismos de educación
financiera impulsados en el país potencian el
empoderamiento económico de los grupos
tradicionalmente excluidos, consolidando a la
EPS como un componente clave para ampliar
las oportunidades de participación económica
(Viera, 2025). Desde una perspectiva de
inclusión financiera, el concepto de EPS se
vincula estrechamente con el acceso a servicios
financieros adecuados, asequibles y de calidad,
lo cual se plantea como un derecho humano en
estudios recientes. Por ejemplo, la investigadora
León (2024) plantea que el acceso al sistema
financiero formal por parte de personas
tradicionalmente excluidas constituye un
requisito esencial para avanzar hacia el
desarrollo económico inclusivo. En esta línea,
Feito et al. (2020) sostienen que las políticas
públicas orientadas al fortalecimiento de los
sectores solidarios desempeñan un papel
fundamental en garantizar derechos
económicos y en mejorar la participación de
colectivos vulnerables en actividades
productivas. Se observa así una sinergia entre el
discurso de la EPS y el de la inclusión
financiera, donde el sector financiero popular y
solidario (SFPS) actúa como puente para
materializar esos derechos.
En el contexto ecuatoriano, diversos autores han
analizado los factores determinantes que
condicionan la eficacia de la EPS. El estudio de
León et al. (2020) examina el proceso
transformador del sector asociativo de la EPS en
el cantón Pasaje, señalando que variables como
actividades productivas, ingresos,
financiamiento y los principios del buen vivir
tienen una influencia estadísticamente
significativa en la transformación de ese sector.
Otro estudio de Ramírez et al. (2024) destaca
que la articulación de los actores de la
asociatividad, el acceso a financiamiento, la
capacitación empresarial y la inserción en
mercados más amplios son claves para el
fortalecimiento de la EPS ecuatoriana.
Complementariamente, Reinoso (2024)
argumenta que la práctica de los principios de la
EPS depende tanto de factores internos como
gobernanza y cohesión organizativa como de
factores externos, entre ellos la disponibilidad
de mercados, la institucionalidad de apoyo y las
condiciones territoriales, elementos que inciden
Ciencia y Educación
(L-ISSN: 2790-8402 E-ISSN: 2707-3378)
Vol. 7 No. 6
Edición Especial Junio del 2026
Página 109
en su efectividad y sostenibilidad. Estas
investigaciones permiten configurar un marco
conceptual para analizar el funcionamiento del
SFPS, considerando tanto su estructura
organizacional como su entorno económico y
regulatorio.
En el área de inclusión financiera, diversos
diagnósticos coinciden en que, pese a los
avances en la bancarización, aún persisten
brechas asociadas al género, nivel de ingresos,
ubicación geográfica y percepción de confianza
en las instituciones financieras. Estudios
recientes muestran que estas desigualdades se
mantienen incluso en contextos donde el acceso
formal ha incrementado de manera gradual
(Ramírez y Villareal, 2025). En el caso
ecuatoriano, para el año 2021 solo el 64 % de la
población mayor de 15 años contaba con una
cuenta bancaria, cifra que evidencia una
exclusión significativa y que responde, entre
otros factores, a limitaciones estructurales de la
oferta financiera tradicional (Jácome, 2024).
Frente a este escenario, tanto la EPS como el
SFPS adquieren un rol estratégico, pues su
arquitectura institucional permite desarrollar
servicios ajustados a las necesidades de los
sectores vulnerables, lo que contribuye a
ampliar la cobertura y a mejorar la calidad del
acceso financiero (Fernández, 2025).
Se debe considerar que el SFPS enfrenta retos
sustanciales como la sostenibilidad financiera,
la gestión de riesgos, la competencia regulatoria
y la tensión entre objetivos solidarios y
exigencias de mercado. Saucedo et al. (2024)
advierte que, aunque el SFPS promueve la
inclusión financiera y la sostenibilidad,
frecuentemente prioriza la estabilidad
financiera sobre la misión social. Asimismo,
Sendín (2024) destaca que la sostenibilidad de
los modelos solidarios depende de la capacidad
de las organizaciones para integrarse en
mercados responsables y circuitos de comercio
justo, lo cual refuerza el enfoque social del
sector. Este balance entre inclusión y
sostenibilidad será clave para evaluar su
evolución en el periodo 2015–2024. El análisis
del Sector Financiero Popular y Solidario
(SFPS) en el Ecuador se sustenta en variables
que reflejan su estructura organizativa, alcance
social y desempeño económico. El número de
organizaciones SFPS y el número de socios
permiten medir la expansión del sector y su
nivel de participación en la economía popular,
siendo estos indicadores fundamentales para
evaluar la inclusión financiera. De acuerdo con
la Superintendencia de Economía Popular y
Solidaria (SEPS, 2025), el fortalecimiento del
SFPS se evidencia en el incremento sostenido
de sus entidades y socios, lo que ha permitido
ampliar la cobertura territorial y democratizar el
acceso al crédito. Los puntos de atención
representan un indicador clave para analizar la
accesibilidad geográfica de los servicios
financieros, especialmente en zonas rurales y
periféricas donde la banca tradicional tiene
menor presencia (León, 2024). Estos elementos
reflejan el compromiso del sector con la
equidad y la inclusión social en el marco del
Buen Vivir.
Por otro lado, el comportamiento de variables
macroeconómicas como el Producto Interno
Bruto (PIB) nominal, la liquidez M2 y el crédito
al sector privado permite establecer la relación
entre el SFPS y el desempeño general de la
economía ecuatoriana. Según datos del Banco
Central del Ecuador (BCE, 2025), el
crecimiento del PIB nominal está estrechamente
vinculado al dinamismo del crédito, ya que el
acceso a financiamiento impulsa la producción
y el consumo. En ese sentido, la liquidez M2
mide la disponibilidad de dinero en la
economía, afectando la capacidad de los SFPS
para otorgar créditos y mantener estabilidad en
Ciencia y Educación
(L-ISSN: 2790-8402 E-ISSN: 2707-3378)
Vol. 7 No. 6
Edición Especial Junio del 2026
Página 110
sus operaciones. Becerra et al. (2021) sostienen
que un entorno macroeconómico sólido
favorece la expansión del crédito popular,
mientras que las restricciones de liquidez
limitan el impacto social de la EPS. De esta
forma, el análisis de estas variables permitirá
determinar la contribución real del SFPS a la
inclusión financiera y al crecimiento económico
del país durante el período 2015–2024.
Materiales y Métodos
Entre Este estudio adopta un enfoque
cuantitativo, orientado al análisis de datos
numéricos relacionados con las principales
variables del Sector Financiero Popular y
Solidario (SFPS) en Ecuador. Se examinan
indicadores como el número de organizaciones,
socios, puntos de atención, liquidez corriente,
rentabilidad sobre activos (ROA) y volumen de
crédito, con el propósito de evaluar su
comportamiento y evolución en el periodo
2015–2024. Las fuentes de información
provienen de organismos oficiales, entre ellos la
Superintendencia de Economía Popular y
Solidaria (SEPS) y el Banco Central del
Ecuador (BCE), garantizando la confiabilidad
de los datos utilizados.
Asimismo, la investigación es de carácter
descriptivo, ya que busca detallar y analizar la
evolución del sector financiero solidario y su
incidencia en la inclusión financiera del país,
identificando tendencias que reflejan su
fortalecimiento institucional y su papel en el
acceso equitativo a servicios financieros. El
estudio pretende comprender los factores que
influyen en el desarrollo de este sector y su
contribución al crecimiento económico y social
del Ecuador, destacando la relevancia de su
gestión para la estabilidad y sostenibilidad del
sistema financiero nacional (Medina et al.,
2023). Mediante el método inductivo, se
analizaron datos específicos sobre el
desempeño del SFPS y su relación con
indicadores macroeconómicos como el PIB
nominal, con el fin de derivar conclusiones
generales sobre la evolución del sistema. Este
enfoque permite reconocer los elementos que
han incidido en su expansión, como el aumento
del número de socios o el volumen de crédito.
El análisis de las series de tiempo facilita la
identificación de patrones y comportamientos
en las variables, distinguiendo tendencias de
crecimiento, fluctuaciones y periodos de ajuste
económico (Medina et al., 2023).
Resultados y Discusión
En esta sección se exponen los resultados
obtenidos a partir del análisis descriptivo de las
series oficiales del Sector Financiero Popular y
Solidario en Ecuador para el período 2015–
2024, con base en registros de la
Superintendencia de Economía Popular y
Solidaria y del Banco Central del Ecuador, se
presenta un ejemplo de figura (ver figura 1):
Figura 1: Evolución estructural del SFPS
(Organizaciones, Socios y Puntos de atención)
Fuente: Elaboración propia con datos de la
SEPS (2025).
Fuente: Elaboración propia.
La figura 1, muestra una evolución marcada en
la estructura del SFPS durante el periodo
analizado, especialmente en lo relacionado con
la expansión territorial y la cobertura social.
Aunque el número de organizaciones presenta
Ciencia y Educación
(L-ISSN: 2790-8402 E-ISSN: 2707-3378)
Vol. 7 No. 6
Edición Especial Junio del 2026
Página 111
una ligera tendencia decreciente, esto no refleja
una reducción del alcance del sector; al
contrario, se observa una consolidación
institucional acompañada de un incremento
continuo tanto en el número de socios como en
los puntos de atención. Este comportamiento
responde a un proceso de fortalecimiento
organizacional donde las entidades priorizan la
eficiencia operativa y la profesionalización de
sus servicios, lo cual coincide con los hallazgos
de (León et al., 2023) quien señala que la
normativa del sector ha impulsado estructuras
más sólidas y capaces de responder a las
demandas de inclusión financiera, incluso con
menos operadores. La ampliación de los puntos
de atención, que crece de manera sostenida
desde 2017, evidencia que las cooperativas han
apostado por una mayor cercanía con las
comunidades, especialmente en zonas rurales,
lo que amplía el acceso de usuarios
históricamente excluidos (Fajardo, 2022).
La expansión del número de socios también
refleja el papel del SFPS como mecanismo de
integración social y económica. El incremento
constante desde 2018 sugiere una mejor
percepción del sistema por parte de la
ciudadanía, que encuentra en estas
organizaciones una alternativa más accesible,
flexible y adaptada a sus realidades. Esta
dinámica coincide con lo expuesto por (Viteri et
al., 2025), quienes subrayan que la inclusión
financiera en Ecuador avanza cuando existen
puntos de atención cercanos y servicios que
responden a las necesidades locales. El notable
aumento de socios y puntos de atención en
2022–2024 puede interpretarse como el
resultado de una estrategia de expansión
territorial más agresiva y un fortalecimiento del
acompañamiento crediticio, lo que potencia la
capacidad del SFPS para generar cohesión
social y dinamizar economías locales.
Figura 2: Desempeño financiero: Liquidez
corriente y ROA
Fuente: Elaboración propia con datos de la
SEPS (2025)
Como podemos observar en la figura 2, la
evolución de la liquidez corriente muestra un
comportamiento fluctuante, pero con una
tendencia final al alza que refleja mayor
capacidad del SFPS para responder a sus
obligaciones de corto plazo. Entre 2015 y 2017
se observa un crecimiento significativo, seguido
de una etapa de contracción hasta 2019,
asociada a la desaceleración económica
nacional. A partir de 2020, la liquidez vuelve a
fortalecerse, alcanzando su punto más alto en
2024, lo cual evidencia una recuperación
sostenida y una gestión más prudente de los
recursos financieros. Este comportamiento
coincide con lo señalado por Ortiz (2024), quien
afirma que las cooperativas fortalecen su
liquidez cuando mejoran su control interno y
diversifican sus fuentes de financiamiento,
especialmente en contextos de incertidumbre
económica. La trayectoria ascendente de la
liquidez en los últimos años sugiere que el
sector ha logrado adaptarse a los cambios del
entorno y mantener una estructura financiera
más sólida. En cuanto al ROA, la gráfica
muestra una rentabilidad moderada, con picos
importantes en 2017 y 2024, pero sin alcanzar
niveles altos debido a la naturaleza social del
sector. Las variaciones del ROA reflejan la
presión existente entre cumplir objetivos
Ciencia y Educación
(L-ISSN: 2790-8402 E-ISSN: 2707-3378)
Vol. 7 No. 6
Edición Especial Junio del 2026
Página 112
solidarios y mantener resultados eficientes, un
equilibrio que ha sido ampliamente discutido
dentro de la EPS. Tal como señala (Basantes et
al., 2024), las políticas públicas orientadas al
sector han buscado fortalecer su sostenibilidad
sin desvirtuar su misión social, lo que explica
por qué la rentabilidad crece de forma prudente
y no agresiva. El repunte del ROA en 2024
puede interpretarse como señal de que las
estrategias de expansión, digitalización y
control del riesgo implementadas recientemente
están empezando a dar resultados. En conjunto,
la combinación de una liquidez creciente y una
rentabilidad estable indica que el SFPS ha
logrado consolidar su solidez financiera,
manteniendo su compromiso con la inclusión
sin comprometer la estabilidad del sistema.
Figura 3: Dinámica del crédito y relación con
el PIB
Fuente: Elaboración propia con datos del Banco
Central del Ecuador (2025) y SEPS (2025)
La evolución conjunta del crédito del Sector
Financiero Popular y Solidario (SFPS) y del
PIB nominal tal como se observa en la figura 3,
revela una trayectoria paralela que muestra
cómo el financiamiento otorgado por estas
entidades acompaña el desempeño económico
del país. En los años de menor crecimiento,
como 2019 y 2020, el crédito presenta una
ligera desaceleración que coincide con la
contracción general de la actividad económica.
Sin embargo, el repunte evidenciado desde
2021 refleja la capacidad del SFPS para
sostener la recuperación productiva,
especialmente en sectores donde el acceso al
crédito tradicional es limitado. Este
comportamiento se relaciona con lo expuesto
por León (2024), quien señala que el SFPS ha
contribuido de forma directa a ampliar la
inclusión financiera y dinamizar actividades
económicas de pequeña escala.
En la parte alta de la serie, el incremento más
acelerado del crédito entre 2022 y 2024
evidencia un papel más activo del sector en la
circulación de recursos y en el impulso de
emprendimientos locales. La tendencia
ascendente sugiere que el financiamiento
popular y solidario no solo responde a la
demanda de los hogares y unidades productivas,
sino que también acompaña la expansión del
PIB nominal. Esto coincide con los hallazgos de
Alban et al. (2025), quienes destacan que las
cooperativas de ahorro y crédito cumplen un rol
esencial en el fortalecimiento económico
territorial, especialmente al facilitar liquidez en
contextos de crecimiento sostenido. En otras
palabras, la figura 3, muestra que el SFPS se ha
convertido en un actor clave dentro de la
economía ecuatoriana, aportando estabilidad y
ampliando las oportunidades de desarrollo.
Conclusiones
El análisis de la evolución del Sector Financiero
Popular y Solidario en el periodo 2015-2024
demuestra que este sistema se ha consolidado
como un pilar fundamental para la inclusión
financiera en el Ecuador. La expansión de sus
socios y puntos de atención, junto con el
fortalecimiento de sus estructuras internas,
confirma que el sector ha logrado posicionarse
como una alternativa confiable para
poblaciones que históricamente han enfrentado
barreras de acceso al sistema bancario
Ciencia y Educación
(L-ISSN: 2790-8402 E-ISSN: 2707-3378)
Vol. 7 No. 6
Edición Especial Junio del 2026
Página 113
tradicional. Esta ampliación no responde
únicamente al incremento cuantitativo de
usuarios, sino a un proceso más profundo de
madurez institucional y adaptación a las
dinámicas económicas del país. El desempeño
financiero del SFPS refleja estabilidad y
capacidad de respuesta frente a coyunturas
complejas, la recuperación de la liquidez
corriente y el comportamiento moderado pero
constante del ROA evidencian que las entidades
del sector han logrado equilibrar su misión
social con prácticas prudenciales que
resguardan la sostenibilidad del sistema. Este
equilibrio es esencial, ya que permite que el
sector mantenga su orientación solidaria sin
poner en riesgo su viabilidad, aun en momentos
de presión macroeconómica. La lectura
conjunta de ambos indicadores confirma que el
SFPS se encuentra en una fase de
fortalecimiento operativo, donde la
profesionalización de la gestión juega un papel
decisivo.
La dinámica del crédito y su relación con el PIB
muestran que el SFPS no solo acompaña el
crecimiento económico, sino que actúa como un
agente activo en la reactivación productiva. El
aumento sostenido del crédito en los últimos
años indica una mayor presencia del sector en
actividades económicas de pequeña escala,
donde su impacto social es más visible. Esta
relación estrecha entre financiamiento popular
y desempeño macroeconómico reafirma que el
SFPS contribuye de manera directa al desarrollo
territorial, fomenta la movilidad económica y
reduce brechas estructurales de acceso al
financiamiento. En conjunto, los hallazgos del
estudio permiten concluir que el SFPS es un
componente estratégico para la equidad, la
inclusión y el crecimiento económico sostenible
del Ecuador. Esta publicación es resultado del
proyecto de investigación: “Economía Popular
y Solidaria como estrategia de reconversión
económica para pequeños emprendedores en el
cantón Pasaje: Un Contexto desde la Economía
Ecuatoriana”, de la UTMACH.
Referencias Bibliográficas
Alban, S., León, L., & Ruiz, R. (2025).
Ecuador: El rol de las cooperativas de ahorro
y crédito en la Economía Popular y Solidaria.
Espíritu Emprendedor TES,, 9(4), 1–20.
https://doi.org/10.33970/eetes.v9.n4.2025.44
9
Asanza, R. (2022). Análisis de la calidad de
servicio de la economía popular y solidaria
del cantón la Troncal. Universidad Catolica
de Cuenca, 1-93.
https://dspace.ucacue.edu.ec/server/api/core/
bitstreams/5a2a0cce-ac88-49a2-b13e-
23776fbdec81/content
Basantes, V., Flores, M., Gómez, S., & Segura,
J. (2024). Políticas públicas para el fomento
y sostenibilidad de la economía popular y
solidaria: una revisión a su implementación.
Pol. Con, 9(12).
https://doi.org/10.23857/pc.v9i12.8596
BCE. (2025). Estadísticas del sector real –
Principales indicadores del sector. Banco
Central del Ecuador.
https://contenido.bce.fin.ec/documentos/info
rmacioneconomica/SectorReal/ix_SectorRea
lPrin.html
Becerra, M., Guarnizo, D., Campuzano, J., &
Herrera, S. (2021). Economía popular y
solidaria y bono de desarrollo humano en la
provincia de El Oro. Sociedad & Tecnología,
4(s2), 320–334.
https://doi.org/10.51247/st.v4i(S2).154
Caiza, K., & Wushcashina, J. (2024).
“Estrategias innovadoras en la educación de
jóvenes y adultos. Impacto en el desarrollo de
competencias y la inclusión social”. Revista
Social Fronteriza, 4(4).
https://doi.org/10.59814/resofro.2024.4(4)38
1
Cipagauta, R., & Ossa, K. (2024). El papel de la
inclusión financiera en la reducción de
brechas urbano-rurales en Colombia.
Universidad Distrital Francisco José de
Caldas.
Ciencia y Educación
(L-ISSN: 2790-8402 E-ISSN: 2707-3378)
Vol. 7 No. 6
Edición Especial Junio del 2026
Página 114
https://repository.udistrital.edu.co/server/api/
core/bitstreams/dfb76a52-2210-4835-b86b-
432c1559f201/content
Fajardo, H. (2022). El sistema financiero
popular y solidario ecuatoriano, entre el
paradigma de la inclusión financiera y la
normativa. Instituto de Altos Estudios
Nacionales.
https://repositorio.iaen.edu.ec/xmlui/bitstrea
m/handle/
Feito, M., Vera, N., Acosta, M., López, N., &
Peralta, M. (2020). Derecho a la alimentación
y agricultura familiar. Normativas y políticas
públicas para un sector clave en la seguridad
alimentaria y nutricional, en el periurbano de
la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Universidad Nacional de La Matanza.
http://repositoriocyt.unlam.edu.ar/handle/12
3456789/2276
Fernández, E. (2025). Inclusión financiera y red
física de atención del Sistema Financiero.
Universidad Nacional de Chimborazo.
http://dspace.unach.edu.ec/
Jácome, D. (2024). Determinantes de la
Inclusión Financiera en Ecuador. FLACSO
Ecuador.
https://repositorio.flacsoandes.edu.ec/server/
api/core/bitstreams/f9a22541-5f67-4d92-
9879-0b547a01f9d0/content
León, L., Aguilar, B., & Ordoñez, Á. (2023).
Evolución de los créditos otorgados por el
Sector Financiero Popular y Solidario
periodo 2015–2022. Sociedad & Tecnología,
6(3). https://doi.org/10.51247/st.v6i3.384
Leon, L., Loor, J., Araujo, R. A., & Ramírez, A.
(2020). Factores determinantes de la
economía popular y solidaria en el sector
asociativo. Revista entorno (70), 53–65.
https://doi.org/10.5377/entorno.v0i70.10162
León, M. (2024). El derecho humano a la
inclusión financiera: ¿El Sector Financiero
Popular y Solidario ha contribuido a su real
materialización en el Ecuador? Deusto
Estudios Cooperativos(24), 121-43.
https://doi.org/10.18543/dec.3172
Medina, M., Rojas, R., Bustamante, W., Loaiza,
R., Martel, C., & Castillo, R. (2023).
Metodología de la investigación: Técnicas e
instrumentos de investigación. Instituto
Universitario de Innovación Ciencia y
Tecnología Inudi Perú.
https://doi.org/10.35622/inudi.b.080
Ortiz, S. (2024). La economía popular y
solidaria: inclusión financiera a partir de las
cooperativas de ahorro y crédito en el
ecuador. Universidad del Azuay.
https://dspace.uazuay.edu.ec/bitstream/datos
/14155/1/19678.pdf
Ramírez, J., Andrade, C., Andrade, M., &
Sumba, J. (2024). Sostenibilidad financiera
en Ecuador: Un enfoque desde la economía
solidaria. Revista Venezolana, 29(12), 959-
972.
https://doi.org/10.52080/rvgluz.29.e12.6
Ramirez, L., & Villareal, S. (2025). Inclusión
Financiera en el Barrio San Jorge en la
Ciudad de Valledupar, Cesar. Universidad de
Santander.
https://repositorio.udes.edu.co/handle/001/1
2460
Reinoso, C. (2024). Factores internos y externos
que influyen en la implementación o práctica
de principios de la economía popular y
solidaria en asociaciones de producción de
artesanías elaboradas en paja toquilla, Azuay,
2020. Universidad de Cuenca. https://rest-
dspace.ucuenca.edu.ec/server/api/core/bitstr
eams/2dce05c6-57cc-44d5-a732-
a079d0a0b5f5/content
Saucedo, L., Oropeza, M., & Ruiz, R. (2024).
Educación e inclusión financiera en México y
Colombia. RAN (Chillán), 10(1).
https://doi.org/10.29393/ran10-1eilr30001
Sendín, M. (2024). Nuevos mercados para la
economía popular, social y solidaria: la
cuestión de la sostenibilidad. El caso de La
Justa Comercializadora. Universidad
Nacional de la Plata.
https://www.memoria.fahce.unlp.edu.ar/tesis
/te.2783/te.2783.pdf
SEPS. (2025). Portal Interactivo DATA.
Superintendencia de Economia Popular y
Solidaria.
https://data.seps.gob.ec/#/dashboards/analyti
cs/0/7
Viera, G. (2025). La Educación Financiera
Como Herramienta De Empoderamiento
Social: Análisis De Programas
Ciencia y Educación
(L-ISSN: 2790-8402 E-ISSN: 2707-3378)
Vol. 7 No. 6
Edición Especial Junio del 2026
Página 115
Implementados En Ecuador Y Su Impacto En
La Inclusión Económica (2018-2024). ASCE
MAGAZINE, 4(2), 1346–1361.
https://doi.org/10.70577/ASCE/1346.1361/2
025
Viteri, L., Balladares, G., Jara, J., & Guerra, O.
(2025). Inclusión financiera en Ecuador,
barreras, avances y efectos socioeconómicos:
una revisión sistemática. Revista de
Investigación en Ciencias de la
Administración, Enfoques, 9(36).
https://doi.org/10.33996/revistaenfoques.v9i
36.216
Esta obra está bajo una licencia de
Creative Commons Reconocimiento-No Comercial
4.0 Internacional. Copyright © Lady Andrea León
Serrano, Jorlene del Cisne Fernández Moreno y
Anthony Steven Bueno Cruz.
Declaraciones éticas y editoriales del artículo
Contribución de los autores (Taxonomía CRediT)
Lady Andrea León Serrano: conceptualización de la investigación, diseño metodológico, desarrollo del proceso investigativo, análisis formal de los
datos, redacción del borrador original del manuscrito, revisión crítica del contenido científico y supervisión general del estudio.
Jorlene del Cisne Fernández Moreno: curación y organización de los datos, participación en la recolección de información, validación de los resultados
obtenidos y elaboración de representaciones gráficas y visualización de los datos.
Anthony Steven Bueno Cruz: provisión de recursos académicos y materiales para el desarrollo del estudio, apoyo en la administración del proyecto
investigativo y revisión editorial del manuscrito antes de su publicación.
Declaración de conflicto de intereses
Los autores declaran que no existe conflicto de intereses en relación con la investigación presentada, la autoría del manuscrito ni la publicación del
presente artículo.
Declaración de financiamiento
La presente investigación no recibió financiamiento específico de agencias públicas, comerciales o de organizaciones sin fines de lucro. En caso de
existir financiamiento institucional o externo, este deberá ser declarado explícitamente por los autores en esta sección.
Declaración del editor
El editor responsable certifica que el proceso editorial del presente artículo se desarrolló conforme a los principios de integridad científica, transparencia
y buenas prácticas editoriales. El manuscrito fue sometido a un proceso de evaluación mediante revisión por pares doble ciego, garantizando la
confidencialidad de la identidad de los autores y revisores durante todo el proceso de dictamen académico. Asimismo, el editor declara que el artículo
cumple con los criterios científicos, metodológicos y éticos establecidos por la revista.
Declaración de los revisores
Los revisores externos que participaron en la evaluación del presente manuscrito declaran haber realizado el proceso de revisión de manera objetiva,
independiente y confidencial. Asimismo, manifiestan que no mantienen conflictos de interés con los autores ni con la investigación evaluada, y que
sus observaciones y recomendaciones se fundamentan exclusivamente en criterios científicos, metodológicos y académicos.
Declaración ética de la investigación
Los autores declaran que la investigación se desarrolló respetando los principios éticos de la investigación científica, garantizando la confidencialidad
de los datos y el respeto a los participantes del estudio. En los casos en que la investigación involucre seres humanos, los procedimientos deben ajustarse
a los principios éticos establecidos en la Declaración de Helsinki y a las normativas institucionales correspondientes.
Declaración sobre el uso de inteligencia artificial
Los autores declaran que el uso de herramientas de inteligencia artificial, en caso de haberse utilizado durante el proceso de investigación o redacción
del manuscrito, se realizó únicamente como apoyo técnico para mejorar la claridad del lenguaje o el análisis de información, manteniendo siempre la
responsabilidad intelectual sobre el contenido del artículo. Las herramientas de inteligencia artificial no fueron utilizadas como autoras del manuscrito
ni sustituyen la responsabilidad académica de los investigadores.
Disponibilidad de datos
Los datos que respaldan los resultados de esta investigación estarán disponibles previa solicitud razonable al autor de correspondencia, respetando las
normas éticas y de confidencialidad establecidas por la investigación.
